Benewens MCU en MPU, is die tekort aan motorskyfies die mees bekommerde krag-IC, waarvan IGBT steeds 'n tekort het, en die afleweringsiklus van internasionale IDM-vervaardigers is tot meer as 50 weke verleng.Binnelandse IGBT-maatskappye volg die markneiging noukeurig, en produksiekapasiteit is 'n tekort.
Onder die ontploffing van hitte, die vraag en aanbod vanIGBTis hoogs styf.
Motor-graad IGBT is die kernkomponent van nuwe energievoertuigmotorbeheerders, voertuiglugversorgers, laaihope en ander toerusting.Die waarde van kraghalfgeleiertoestelle in nuwe energievoertuie is meer as vyf keer dié van tradisionele brandstofvoertuie.Onder hulle is IGBT verantwoordelik vir ongeveer 37% van die koste van die elektroniese beheerstelsel van nuwe energievoertuie, so dit is een van die mees kern elektroniese toestelle in die elektroniese beheerstelsel.
In 2021 was China se nuwe energievoertuigverkope 3,52 miljoen eenhede, 'n jaar-tot-jaar toename van 158%;Verkope in die eerste helfte van 2022 was 2,6 miljoen eenhede, 'n jaar-tot-jaar toename van byna 1,2 keer.Daar word verwag dat die verkope van nuwe energievoertuie in 2022 steeds sowat 5,5 miljoen eenhede sal bereik, 'n jaar-tot-jaar-groeikoers van sowat 56%.Gedryf deur die vinnige groei van nuwe energievoertuigproduksie en -verkope, groei die vraag na IGBT vinnig.
Die konsentrasie van die motor-graad IGBT-industrie is egter uiters hoog.As gevolg van die lang verifikasiesiklus van motorgraad-IGBT-modules en hoë tegniese en betroubaarheidsvereistes, is die huidige globale aanbod steeds hoofsaaklik gekonsentreer in IDM-vervaardigers, insluitend Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric, ens. Trouens, sommige IDM-fabrieke het in die middel van die jaar in die openbaar verklaar, en bestellings was tot 2023 vol (dit is nie uitgesluit dat sommige kliënte oorbestellings kan hê nie).
Wat afleweringstyd betref, is die huidige afleweringstyd van buitelandse groot vervaardigers oor die algemeen sowat 50 weke.Volgens Future Electronics se Q4-markverslag, IGBT, is Infineon se afleweringstyd 39-50 weke, IXYS-afleweringstyd is 50-54 weke, Microsemi se afleweringstyd is 42-52 weke, en STMicroelectronics se afleweringstyd is 47-52 weke.
Waarom die skielike tekort aan voertuigmeter IGBT?
Eerstens is die konstruksietydperk van produksievermoë lank (gewoonlik ongeveer 2 jaar), en die uitbreiding van produksie ondervind probleme met die verkryging van toerusting, en dit is nodig om 'n hoë premie te betaal om tweedehandse toerusting te koop.As die aanbodkapasiteit van IGBT in die mark baie groter is as die vraag, sal die prys van GBT vinnig daal.Infineon, Mitsubishi en Fujifilm is verantwoordelik vir meer as tagtig persent van die wêreld se produksievermoë, en markaanvraag is 'n sleutelfaktor wat hulle moet oorweeg.Tweedens is die vereistes van die voertuigvlak relatief hoog, sodra dit gefinaliseer is, kan die produkspesifikasies nie tydelik aangepas word nie, alhoewel hulle almal IGBT is, maar omdat hulle in verskillende onderafdelings is, is die vereistes vir IGBT heeltemal anders, en daar is geen moontlikheid nie. van vermenging, wat lei tot hoë koste om produksielyne te verhoog en kan nie toegedeel word nie.
IGBT-maatskappye het 'n volle bestelvolume, en produksiekapasiteit is 'n tekort
As gevolg van die lang IGBT-aanlooptye van internasionale IDM, gaan binnelandse EV-begin-motorvervaardigers steeds na plaaslike verskaffers wend.As gevolg hiervan is baie Chinese IGBT-vervaardigers aktief besig met kapasiteitsuitbreidingsprojekte, aangesien hulle reeds 'n groot aantal IGBT-bestellings van motorvervaardigers ontvang het.
(1)Ster halfgeleier
As 'n IGBT-leier het Star Semiconductor 'n netto wins van 590 miljoen yuan in die eerste drie kwartale van vanjaar behaal, 'n jaar-tot-jaar toename van 1,21 keer, die groeikoers het die bedryfsinkomste oorskry, en die verkope bruto marge het 41,07 bereik. %, 'n toename vanaf die vorige kwartaal.
By die inligtingsessie oor die resultate van die derde kwartaal op 5 Desember het die maatskappy se bestuurders bekendgestel dat die belangrikste dryfveer vir die inkomstegroei in die afgelope kwartale kom van die voortdurende en vinnige toename van die maatskappy se produkte in nuwe energievoertuie, fotovoltaïese, energieberging, windkrag en ander bedrywe, en die voortdurende toename in markaandeel;Met die vrystelling van skaal-effek, produkstruktuuroptimalisering en verbetering van produksie- en bedryfsdoeltreffendheid, groei die maatskappy se bruto winsmarge steeds.
Vanuit die perspektief van inkomstestruktuur, in Januarie ~ September, het Star Semiconductor se inkomste uit die nuwe energiebedryf (insluitend nuwe energievoertuie, nuwe energiekragopwekking en energieberging) meer as die helfte uitgemaak, wat die belangrikste dryfkrag vir die maatskappy se prestasie geword het. groei.Onder hulle is die maatskappy se motor-graad halfgeleier modules wyd gebruik word in huishoudelike hoofstroom nuwe energie voertuig vervaardigers vir baie jare, en sy markaandeel het toegeneem, en dit het die hoof verskaffer van motor-graad krag halfgeleier modules vir huishoudelike nuwe energie voertuie.
Volgens vorige onthullings het Star Semiconductor se IGBT-modules van motorgraad vir hoofmotorbeheerders steeds toegeneem, met 'n totaal van meer as 500 000 nuwe energievoertuie in die eerste helfte van die jaar, en daar word verwag dat die aantal voertuie verder sal toeneem. in die tweede helfte van die jaar, waarvan meer as 200 000 A-klas en hoër modelle geïnstalleer sal word.
(2)Hongwei Tegnologie
IGBT-vervaardiger Hongwei Technology het ook voordeel getrek uit die ontwikkeling van die nuwe energiemark, en die maatskappy het in die eerste drie kwartale van vanjaar 'n netto wins van 61,25 miljoen yuan behaal, 'n jaar-tot-jaar-verhoging van sowat 30%;Onder hulle het die derde kwartaal 29,01 miljoen yuan behaal, 'n jaar-tot-jaar-verhoging van byna verdubbel, en die bruto winsmarge van verkope was 21,77%, ongeveer die helfte van Star Semiconductor.
Wat die verskil in bruto winsmarge betref, het die bestuurders van Macro Micro Technology in 'n institusionele opname in November daarop gewys dat die maatskappy se bruto winsmarge vir die hele jaar van 2022 op dieselfde vlak as in 2021 is, en daar is steeds 'n sekere gaping met maatskappye in dieselfde bedryf, hoofsaaklik geraak deur die klim van produksielyne.
Die maatskappy het baie bestellings ontvang, maar weens die tekort aan stroomop kerngrondstowwe en die maatskappy se nuut bygevoegde kapasiteit van geslote toets is nog in die klimstadium, kan dit tans nie ten volle aan die markvraag voldoen nie.Bestuurders van Makro Mikrotegnologie het bekendgestel dat, as gevolg van die aansienlike toename in die maatskappy se inkomste in fotovoltaïese elektriese voertuie en ander velde, die maatskappy aktief reageer op die behoeftes van stroomaf kliënte, en die batebelegging is vooruit, terwyl die waardeverminderingskoste skerp toeneem. .Daarbenewens is die hele produksielyn van uitbreiding nog in die klimstadium, en die kapasiteitsbenuttingskoers moet verbeter word.In die toekoms, met die aanpassing van die maatskappy se stroomaf toepassingstruktuur, die verbetering van kapasiteitsbenutting en die ontstaan van skaal-effek, word verwag dat dit die maatskappy se bruto winsmarge sal verbeter.
(3)Silan mikro
As 'nIDM-modus halfgeleier, Silan Micro se hoofprodukte sluit geïntegreerde stroombane, halfgeleier-diskrete toestelle en LED-produkte in.In die eerste drie kwartale van vanjaar het die maatskappy 'n netto wins van 774 miljoen yuan behaal, 'n jaar-tot-jaar-verhoging van 6,43%, waarvan kragbeperkings, beïnvloed deur die verlangsaming in vraag in die stroomafwaartse verbruikerselektronikamark, ens., het die maatskappy se toestelskyfie- en LED-bestellings afgeneem, en die maatskappy se netto wins in die derde kwartaal het met sowat 40% jaar-tot-jaar gedaal.
In 'n onlangse institusionele opname het Silan Micro-bestuurders voorspel dat die maatskappy se inkomste na verwagting in die vierde kwartaal geleidelik sal styg, en motor nuwe energieprodukte het geleidelik aan die voorwaardes vir 'n groot aantal verskepings voldoen;Die vierde kwartaal van die witgoedmark sal die hoogseisoen wees, wat tot die eerste helfte van volgende jaar verleng kan word;Die vierde kwartaal van die witgoedmark sal die hoogseisoen wees, wat tot die eerste helfte van volgende jaar verleng kan word;
In die IGBT-mark is Silan Micro se IGBT-enkelbuise en -modules wyd gebruik in die industriële veld en uitgebrei na nuwe energie en motors.Volgens berigte is die maatskappy se 12-duim IGBT maandelikse produksiekapasiteit 15 000 stukke, maar geraak deur die tekort aan substrate, is die werklike standaard nog nie bereik nie, en word dit tans opgelos, plus die maatskappy se 8-duim lyn en 6- duim-lyn het IGBT-produksiekapasiteit, so die verhouding van IGBT-verwante produkinkomste is aansienlik verhoog, en verdere groei word in die toekoms verwag.
Die grootste probleem waarmee ons nou te kampe het, is dat daar 'n tekort aan substraat is.Ons en die stroomopverskaffers bevorder aktief die oplossing van FRD (vinnige hersteldiode), wat 'n groot probleem vir ons was in die tweede kwartaal, en los dit nou geleidelik op, het 'n senior bestuurder van Shlan Micro gesê.
(4)Ander
Benewens die bogenoemde ondernemings, het die IGBT-besigheid van halfgeleiermaatskappye soos BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro en Xinjieneng groot verbetering behaal, en motor-graad IGBT-produkte het ook groot deurbrake in die mark behaal.
China Resources Micro het in die opname van die ontvangende agentskap gesê dat die produksiekapasiteit van IGBT8-duim-lyn uitbrei, en die Chongqing 12-duim-produksielyn het ook die kapasiteitsbeplanning van IGBT-produkte.Vanjaar sal IGBT na verwagting 400 miljoen verkope behaal, volgende jaar sal die verkope van IGBT-produkte in die motorbedryf se beheer van nuwe energie en ander verkope verder verdubbel om verder te verhoog, tans verantwoordelik vir 85%.
Times Electric het ook onlangs aangekondig dat hy van voorneme is om die kapitaal van Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. met 2,46 miljard yuan te verhoog, en die kapitaalverhoging sal vir CRRC Times Semiconductor gebruik word om 'n deel van die bates van motorkomponente wat konstruksieprojekte ondersteun, te koop. (insluitend IGBT-projekte) van die maatskappy.
IGBT vervaardigers betree die bonus tydperk, "bederf" bron van eindelose
Die IGBT-dividendtydperk het die eerste keer verskyn, wat baie nuwe uitlegte gelok het.
(1)Xinpengwei
Onlangs het Xinpengwei in 'n institusionele opname gesê dat die maatskappy se 2022 vaste fondsinsamelingsprojek – nuwe energievoertuigskyfieprojek hoofsaaklik hoëspanningkragtoevoerbeheerskyfies, hoëspanning-halfbrugdrywerskyfies, hoëspanning-isolasie-aandrywerskyfies, spanning hulpbronskyfies, en intelligente IGBT- en SiC-toestelle.
Die belangrikste produkte van Xinpeng Micro is kragbestuurskyfies PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver en ondersteunende kragtoestelle, en die huidige effektiewe kragbestuurskyfies beloop meer as 1300 deelnommers.
Xinpengwei het gesê dat die maatskappy in die volgende drie jaar meer gevorderde geïntegreerde kraghalfgeleierprodukte vir die industriële beheermark sal bekendstel, gebaseer op die volledig opgegradeerde Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN nuwe intelligente kragskyfie tegnologie platform .
(2) Geely
In Oktober 2021 is berig dat Geely se IGBT onder ontwikkeling is.Onlangs het Geely se bodplatform 'n "Biedaankondiging vir die toesigprojek van die eerste fase van Jinneng Microelectronics Factory Transformation Project" vrygestel. Die aankondiging het daarop gewys dat Geely by die selfgemaakte span van IGBT-verpakking aangesluit het.
Volgens die aankondiging is die eerste fase van die fabriekstransformasieprojek van Jinneng Microelectronics ongeveer 5 000 vierkante meter, en die eerste fase van die aanleg met 'n jaarlikse uitset van 600 000 stelle IGBT-kragmodules word gebou, hoofsaaklik insluitend 3 000 vierkante meter van 10 000 vierkante meter skoon kamers en laboratoriums, 1 000 vierkante meter kragstasies en 1 000 vierkante meter pakhuis- en kantoorruimte.
Daar word berig dat die elektriese dryfstelsels vanGeely Nuwe Energie(insluitend Geely, Lynk & Co, Zeekr en Ruilan), die gesamentlike ondernemingshandelsmerk Smart Motor en Polestar gebruik byna almal IGBT-kragmodules.Extreme Krypton en Smart Motor sal duidelik 400V SiC gebruik.
Postyd: 12 Desember 2022